El Ministerio de Industria y Comercio (MIC), junto al Banco Central del Paraguay (BCP), dan un paso decisivo hacia la transformación digital del mercado financiero con la implementación de los pagarés electrónicos. Este avance se sustenta en la Ley Nº 6822/2021, el Decreto Nº 7576/2022 y la Resolución Nº 1/2024 del MIC, que fijan un marco normativo para la emisión, conservación y circulación de estos instrumentos en formato digital.
En enero del 2025, el Banco Central del Paraguay anunció el inicio del proceso de implementación de una depositaria especializada para la emisión y custodia de los certificados de depósitos de ahorro electrónicos (CDA-e), con miras a que estén disponibles en 2026. De manera similar, se espera que el desarrollo de los pagarés electrónicos siga esta misma línea de digitalización, apuntando a transformar el crédito comercial en Paraguay bajo estándares internacionales que brinden mayor dinamismo y confianza al mercado.
Los pagarés electrónicos mantendrán la misma fuerza legal y ejecutabilidad que los pagarés físicos, siempre que cumplan ciertos requisitos esenciales:
- Emisión mediante plataformas electrónicas autorizadas, que aseguren la integridad, autenticidad y disponibilidad del documento.
- Uso de firmas electrónicas avanzadas, conforme a la Ley Nº 6822/21.
- Incorporación de un sello electrónico cualificado de tiempo, que otorgue fecha cierta.
- Un sistema de trazabilidad robusto, que registre una huella digital en cada operación sobre el pagaré.
Este último punto es especialmente relevante: cada emisión, endoso o cancelación quedará registrado electrónicamente, generando un historial verificable que dificultará manipulaciones o controversias sobre el ciclo de vida del documento.
El sistema de pagarés electrónicos surge como respuesta a necesidades reales del mercado paraguayo, que históricamente ha enfrentado problemas derivados del manejo físico de estos documentos: desde errores en la custodia o verificación de firmas, hasta disputas judiciales prolongadas por la falta de registros claros. Esta herramienta digital apunta a corregir esas vulnerabilidades, brindando:
- Mayor seguridad jurídica, al dificultar prácticas irregulares y dotar de un respaldo técnico confiable a cada operación.
- Menores costos operativos, eliminando trámites notariales, transporte y almacenamiento físico.
- Más acceso al financiamiento, especialmente para micro, pequeñas y medianas empresas (Mipymes), que podrán operar con mayor agilidad y confianza.
La transición hacia este modelo no estará exenta de desafíos. Demandará la capacitación de jueces, abogados y funcionarios administrativos para comprender y procesar adecuadamente este nuevo tipo de documentos, así como la adaptación de las plataformas judiciales que todavía operan, principalmente, sobre soporte papel.
Los pagarés electrónicos —al igual que los CDA-e— son parte de una política de modernización del mercado financiero paraguayo, alineando al país con estándares internacionales de digitalización, eficiencia y transparencia. Aunque su implementación práctica aún requiere ajustes técnicos, representa un paso firme hacia un esquema más seguro, confiable y competitivo para las relaciones comerciales y crediticias en Paraguay.
Desde Altra Legal, seguiremos atentos a los avances y comunicados del MIC y del BCP sobre este proceso de implementación, para poder asesorar a nuestros clientes con información actualizada y precisa a medida que se definan los detalles operativos de este significativo cambio.
Federico Paulo
Abogado en Altra Legal
